Nic nie jest dalsze od prawdy, mówi Harry Scherzer, wykwalifikowany aktuariusz i współzałożyciel Future Forex.
„Kiedy nasi klienci osiągali w styczniu średni zwrot 1,25% na transakcję, widzimy większe zainteresowanie opinii publicznej, a nie mniejsze. Dla wielu osób niezaznajomionych z kryptowalutami jest to stosunkowo mało ryzykowny sposób wejścia na rynek. Istnieje pewne ryzyko, ale zrobiliśmy wszystko, co możliwe, aby wyeliminować i złagodzić jak najwięcej z nich”.
Arbitraż polega na kupowaniu aktywów tanio na jednym rynku i sprzedawaniu ich z zyskiem na innym. Można to zrobić za pomocą bitcoina lub dowolnej liczby kryptowalut, takich jak USDC, stablecoin wspierany 1:1 przez dolara amerykańskiego. Te krypty zazwyczaj sprzedają się na giełdach SA za wyższą cenę niż kosztują za granicą ze względu na kontrolę wymiany w SA.
Poniższy wykres pokazuje, co stało się z arbitrażem kryptograficznym rozłożonym w czasie. Zysk netto klientów Future Forex (po kosztach) na żółtej linii spadł z 2-3% na transakcję pod koniec 2020 r. do 1-1,5% na transakcję na początku 2022 r. (przy czym transakcja zwykle trwa 1-2 dni).
Źródło: Future Forex
Jedną z atrakcji handlu za pośrednictwem Future Forex jest w pełni zautomatyzowany system arbitrażowy, który pozwala wykorzystać chwilowe skoki w pokazanym powyżej spreadzie – jak to często bywa przez cały rok.
„To typowe, że rozpiętość arbitrażu kurczy się i rozszerza z przerwami w ciągu każdego dnia, zwykle z powodu nagłych skoków i spadków kursu wymiany rand-dolar.
„W przypadkach, gdy spread się rozszerza, jesteśmy w stanie uchwycić ten zysk, w pełni zabezpieczony przed ryzykiem cenowym na rynku Forex lub kryptowaluty, i przechować go dla naszych klientów”, mówi Scherzer.
„Ta funkcjonalność jest dostępna wyłącznie dla Future Forex i jest możliwa tylko dzięki naszym silnym systemom wewnętrznym. Co więcej, możemy zarezerwować wiele transakcji na klienta przy tym chwilowym rozszerzeniu spreadu.”
Mieszkańcy RPA z odprawą podatkową od South African Revenue Service (Sars) mają do dyspozycji 11 milionów rubli rocznie na arbitraż kryptowalut. Dzieli się to na pojedynczy dyskrecjonalny zasiłek (SDA) w wysokości 1 mln R oraz zasiłek na inwestycje zagraniczne (FIA) w wysokości 10 mln R rocznie. Minimum wymagane przez Future Forex to R100 000. 1,5% netto rocznie na R11 mln to R165 000 rocznie w potencjalnych zyskach.
Dla pary małżeńskiej, te 11 milionów rupii staje się 22 milionami rupii, a potencjalny zysk w wysokości 250 000 rupii lub więcej rocznie.
Opierając się na obecnym spreadzie arbitrażowym, Scherzer twierdzi, że większość klientów Future Forex osiąga cel zysku netto na poziomie 1-1,5% na transakcję, co przekłada się na średni roczny zwrot na poziomie około 70% dla klientów.
Uczestnicy rynku od lat martwili się, że rynek arbitrażu kryptowalut zniknie całkowicie, gdy więcej osób będzie się angażować. Możliwości arbitrażu istnieją wszędzie tam, gdzie te same aktywa są sprzedawane na różnych rynkach po różnych cenach. Im więcej traderów dostrzeże te możliwości, tym szybciej te różnice cenowe znikną.
Scherzer twierdzi, że rozpiętość arbitrażu kryptograficznego zmniejszyła się na przestrzeni lat, ale jest mało prawdopodobne, aby kiedykolwiek całkowicie zniknęła.
„Zawsze będą wstrząsy i rozbieżności między rynkami, które spowodują rozszerzenie spreadów arbitrażowych. Nasz silny system śledzenia zaplecza umożliwia nam wykorzystanie tych chwilowych okazji dla naszych klientów, nawet jeśli istnieją one tylko przez kilka minut”.
Arbitraż DIY obejmuje kupowanie forexu, wysyłanie go na giełdę zagraniczną (co może zająć kilka godzin), kupowanie kryptowalut na giełdzie zagranicznej, a następnie wysyłanie go z powrotem na sprzedaż (miejmy nadzieję) z zyskiem na giełdzie południowoafrykańskiej.
W tym procesie jest wiele rzeczy, które mogą pójść nie tak: kurs wymiany randa lub cena kryptowaluty może zmienić się przeciwko klientowi, gdy transakcja jest w toku, zmniejszając lub niszcząc oczekiwany zysk.
Future Forex – który niedawno otrzymał licencję dostawcy usług finansowych przez Financial Sector Conduct Authority na usługi przekazów walutowych – utrzymuje w pełni zabezpieczoną księgę, co oznacza, że klienci nie są narażeni na te ryzyka rynkowe.
Wciąż istnieje ryzyko strony trzeciej (szansa, że giełda zbankrutuje lub dozna włamań podczas transakcji), chociaż tylko najbezpieczniejsze giełdy są wybierane jako partnerzy po przeprowadzeniu szczegółowej analizy due diligence, mówi Scherzer.
Koszty
Future Forex partycypuje w zyskach na ruchomej skali w zależności od kwoty inwestycji. Nie ma żadnych innych ukrytych opłat ani kosztów. Ten model podziału zysków oznacza, że interesy klientów są zgodne z interesami firmy.
Demografia rynku
Josh Kotlowitz, współzałożyciel i CTO Future Forex, mówi, że chociaż firma ma zarówno mężczyzn, jak i kobiety w każdym wieku, najczęstszym klientem arbitrażu kryptograficznego jest mężczyzna w wieku 40+, posiadający wysoką wartość netto i poszukujący sprytnych sposobów inwestować swoje pieniądze.
Czy rynek arbitrażu kryptowalut jest overtratowany?
Nie na dłuższą metę, mówi Kotlowitz.
„Wciąż czekamy na spadek grosza u przeciętnych mieszkańców RPA, biorąc pod uwagę bardzo ograniczone ryzyko arbitrażu kryptowalutowego.
„Do tej pory przetworzyliśmy transakcje o wartości ponad 1,5 miliarda R1, a nasz wzrost, z punktu widzenia klientów, był ogromny. Coraz więcej ludzi o tym mówi, a ostatnio nasz wzrost z miesiąca na miesiąc wyniósł nawet 30% i nie sądzę, abyśmy byli w pobliżu nasycenia rynku”.
Korzyści z handlu za pośrednictwem Future Forex
„Nasze opłaty są niskie, a zyskujemy tylko wtedy, gdy robią to nasi klienci, i jest to najlepsza gwarancja, że będziemy zarabiać dla Ciebie”, mówi Scherzer.
„Możemy handlować o każdej porze dnia, więc gdy pojawią się wyjątkowe możliwości zysku, możemy to wykorzystać. Obsługujemy również wszystkie wnioski FIA z Sars bez żadnych kosztów dla klienta. Każdy klient otrzymuje również dedykowanego doradcę, który przeprowadzi go przez cały proces, bezpiecznie wprowadzi go na pokład i zapewni stały punkt kontaktu w przypadku wszelkich późniejszych pytań. Gdy klienci są już na pokładzie, system jest automatyczny i stosunkowo nieaktywny”.
Klienci mogą również określić swój minimalny docelowy poziom zysku z arbitrażu na transakcję, dzięki czemu ich fundusze będą przedmiotem obrotu tylko wtedy, gdy ten zwrot zostanie dopasowany lub przekroczony. Menedżerowie ds. relacji Future Forex pomagają klientom w ustaleniu odpowiedniego minimalnego docelowego zwrotu, aby zmaksymalizować zyski w ciągu roku. Jeśli klient chce minimum 4% netto na transakcję, ta transakcja może mieć miejsce tylko dwa lub trzy razy w roku. Bardziej realistycznym celem byłoby 1,25% lub więcej.
„Dziewięćdziesiąt procent naszych klientów pozostawia nam ustalenie minimalnego docelowego zwrotu na poziomie, który maksymalizuje ich zwrot w ciągu roku”, mówi Scherzer.
Czy regulacje zabiją rynek arbitrażu kryptowalut?
Regulacje kryptograficzne są w drodze, a zamiast wypierać rynek arbitrażu kryptowalutowego, utrudnią one oszustom działanie, ponieważ tylko legalni operatorzy będą mieli licencję. Może to przyciągnąć większe ilości pieniędzy do arbitrażu kryptowalut, w szczególności ze strony instytucji, ale doświadczenie w innych częściach świata sugeruje, że spread kryptowalut może spaść do zera przez dłuższy czas, ale zawsze pojawi się ponownie, ponieważ ryzyko w różnych częściach świata odzwierciedla się w cenie różnice między różnymi rynkami.
Jakimi kryptowalutami handluje Future Forex?
USDC, ale inne krypto zostaną wkrótce dodane do listy handlowej, aby zapewnić więcej możliwości zysku.
Źródło: moneyweb.co.za