Wprowadzenie Value at Risk (wartość narażona na ryzyko) została po raz pierwszy użyta w roku 1994 przez JP Morgan. Obecnie VaR jest jedną z najbardziej popularnych metod pomiaru ryzyka rynkowego, z dużym powodzeniem można używać VaR także do innego rodzaju ryzyk, np. ryzyka kredytowego czy operacyjnego. Jest w pewnym sensie uniwersalną miarą ryzyka, ponieważ daje